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帮赌场介绍望风的·中粮期货试错交易:11月29日市场观察

发布日期:2020-01-11 14:37:06   浏览次数:4059

帮赌场介绍望风的·中粮期货试错交易:11月29日市场观察

帮赌场介绍望风的,第一象限(杠杆象限)——商品集体反弹  资金小幅回流

化工板块报复性上涨,绝大多数板块翻红。今日商品指数上涨0.52%,工业品上涨0.91%,农产品下跌0.19%。其中化工板块上涨1.89%,建材板块上涨0.58%,谷物板块上涨0.30%,饲料板块上涨0.29%,煤炭板块上涨0.27%,软商板块上涨0.19%,有色板块上涨0.19%,油脂板块上涨0.16%,仅贵金属下跌0.45%。

自10月26日以来,央行已连续24个工作日未展开逆回购操作,连续第17日不开展公开市场操作,实现零投放零回笼,再度刷新记录,央行监管政策的宽松也给予了金融机构更多的自由发展空间。昨日纸浆期货在上海期货交易所成功上市,这也是2018年继原油期货之后又一个新上市的品种,在期货服务实体经济的大背景之下,新品种上市的速度也越来越快,这将会使得期货市场的参与者和活跃度不断增加。

继前段时间连续下跌之后,今日商品集体出现反弹,以化工板块的强势崛起为首,其它各板块纷纷上涨,这是对于近期暴跌行情的修复,也在我们预判的范围之内。OPEC成员国下周将召开会议,商讨减产以应对石油供应过剩的局面,英国最大的北海油田关闭进行维护,这也在一定程度上提振了油价,使得连续下跌的原油迎来了喘息之机。但是在供应压力巨大的情况下,这仅可视为短期的反弹,其空头大方向仍未改变,建议投资者此时切勿贸然入场抄底做多。

商品大起大落,资金小幅回流,成交量大幅回落。今日文华商品指数收阳0.52%。商品日内出现反弹,短期行情大起大落,剧烈震荡。资金方面,今日市场流入4.68亿,总沉淀更至1012.69亿,资金维持弱势。日内黑色、化工板块分别流入9.12亿和0.96亿,流入比例分别为2.69%和0.63%。农产品、次主力板块分别流出4.63亿和0.77亿,流出比例分别为1.88%和0.28%。其中黑色系总沉淀更新至348.1亿,短期回落调整;化工板块总沉淀更新至153.49亿,也维持回落调整;农产品、次主力板块资金更是延续疲态,农产品资金再创半年新低至241.01亿。成交量方面,今日总成交2339.59万手。黑色、农产品、次主力板块分别回落17.34%、35.03%和16.15%。仅化工板块回升2.1%。日内成交量又大幅下挫,回归震荡。整体来看,商品短期价格陷入剧烈震荡,成交量同样大起大落,资金更是入不敷出,均缺乏连续性。建议投资者保持谨慎,降低试单仓位及频率,降低隔夜仓位,多锁定日内利润,主动控制风险。

玉米涨跌两难,区间震荡为主。从供给方面来看,临储玉米拍卖结束,共成交了10014万吨,同时新季玉米大量上市,新陈粮叠加供应,给市场带来不小的压力,上涨受阻。从需求方面来看,非洲猪瘟疫情持续扩散,市场存栏率低,如图所示,生猪存栏量和能繁母猪存栏量持续走低,同比下降均达10%左右,导致下游饲料需求疲软,而深加工即时报价整体维持高位,深加工需求成玉米消费主力,如图所示,2018年47周淀粉行业开机率小幅回落,但仍处于高位,开机率达到73.47%,酒精行业开工率约67.27%,较上周回升0.49个百分点。由此可以看出深加工企业产能较大,支撑玉米价格。中美贸易战后期走向不明,玉米替代品或将对玉米价格带来冲击,仍需继续关注。

第二象限(交换象限)——暖风吹动全球股市  概念板块重启炒作

今日沪深两市小幅拉涨,三大股指起涨。沪指收盘涨1.05%,收报2601.74点;深证成指收涨1.60%报7757.07点;中小板收涨1.64%报5109.57点;创业板收涨1.95%报1341.08点。市场成交量小幅回升,两市合计成交3.7亿手,交易金额2923亿元。今日主力净流入9.1亿元,通过沪港通与深港通流入A股的资金量净流入28.761亿元。文化传媒板块掀涨停潮,海南板块午后飙升,此外,券商、智能电视、5G、知识产权等概念也涨幅居前。前期表现强劲的创投板块今日领跌。

11月27日下午3点,央行网站公布了《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》,这一意见是央行联合银保监会和证监会共同发布,是对金融机构监管的“加强版”,将对大型银行、大型券商基金和大型保险公司等系统重要性金钩机构监管产生深远的影响,基金君快速整理出10大要点或看点,以及央行答记者问,并附有文件原文,供金融业界参考。回购正成为A股上市公司护盘的重要手段,参与公司的数量和回购金额均呈现井喷态势。据统计,自今年9月份至今,不到3个月,两市共有451家公司推出回购预案,以回购下限计算,涉及金额达308.56亿元,回购上限总额达819亿元。

回到今日盘面,大盘指数踩到震荡区间下边界后开始上扬,成交量小幅回升,概念板块轮作重回视野,两市共50只个股涨停,9只跌停。如同我们昨天所说,昨日的价差缩小我们已经看出股价的坚挺一面,底部有逐渐筑好迹象,恰逢今日全球股市回暖,A股自然不会错过。后市投资者可以继续紧盯资金,做好投资工作。

第三象限(资源象限)—— 私募股权基金规模提升  家庭医疗设备成新宠

截至2018年10月底,中基协已备案私募基金规模达12.77万亿元,较上月减少0.24%,首次出现负增长。从不同基金类型私募基金备案情况来看,私募证券投资基金和其他基金规模较上月分别减少4.58%与3.66%。创业投资基金与私募股权投资基金规模继续扩大,分别扩大至7.64万亿元与0.86万亿元,增幅为1.5%与4.94%。

过去的一个月,创投行业迎来一系列政策红利。先是习主席与证监会重述民营企业重要地位、给予优惠支持;到中央政治局会议明确资本市场作用,促进中小企业发展;再到进博会上宣布科创板设立,上交所加速筹备。政策的指引使得资本再次聚焦在创投行业,从二级市场的表现来看,同花顺创投指数自10月19日开始触底反弹,截至今日(11月21日),已从最低点1080点,上涨至1622.7点,涨幅50.25%,回到18年5月水平。如今,创投指数不仅是一级市场的晴雨表,更是二级市场上投资者信心的标杆。创投行业在经历了长达半年的颓势之后,再迎资本涌入。如之前报告中所述,根据我们的全域资产模型,随着经济的轮动,创投行业在当前环境下扮演着举足轻重的作用,从长期来看,创投行业将延续成长态势。

我们研究了近半年医疗健康行业获天使融资企业情况,其中与医疗设备有关企业7家,占比50%,与药物研发相关企业4家,占比29%。4家医药研发相关企业中3家与肿瘤药物研发相关,1家与研发外包相关,肿瘤药物市场依旧是资本的热点。相较于投资大,周期长的医药研发行业,医疗设备在近半年更受天使资金的青睐。获投的7家医疗设备厂商中,5家与家用医疗设备有关(物联网设备、护理康复、医疗诊断)。医疗设备投资面向老龄化、家庭化趋势明显,其原因在于家用医疗设备市场尚未完善但潜在需求巨大,可以持续关注其中投资机会。

第四象限(信用象限)——热点城市房价退热  首付贷卷土重来

社科院报告显示,10月142个样本城市房价平均环比下跌0.296%,房价环比上涨的城市为58个,比6月减少61个。10月一线城市房价环比平均下跌1.857%,跌幅比上月进一步扩大1.3个百分点,北上广深四个一线城市房价均环比下跌,其中上海跌幅达到2.71%。准一线城市房价环比平均下跌1.415%,跌幅比上月进一步扩大1.25个百分点,其中重庆房价环比下跌3.57%,下跌速度加快。二线城市房价环比下跌0.941%,跌幅比上月进一步扩大0.209个百分点,西安、青岛、成都等曾经的热点二线城市房价环比下跌相对较快。三四线城市房价环比下跌0.118%,66个三四线城市房价出现环比下跌。

从社科院的报告中可以看出,全国各线城市的房价在10月都迎来了环比下跌,可以说这是在中央严控房价上涨的政策背景下,市场所作出的合理回归反应。但是我们也可以从数据中发现一个有趣现象,同样是下跌,近来越是发达的地区房价跌得越快,而此前的市场逻辑是越是发达的地区房价涨得越快。其实这个现象也不难解释,一来这是周期轮动的结果,涨的时候一线城市率先启动,然后二三四线城市依次跟进,跌的时候自然也有先后秩序;另一方面,调控政策也有松紧先后,一线城市最早的调控始于2016年的“930新政”,至今各项短期的限制措施仍牢牢的压在北上深等地区的楼市之上,而三四线城市则是在今年下半年才陆续出台部分调控政策,调控效力也才刚刚显露,房价对调控的反馈自然不如一线城市来得强烈。

楼市调控持续两年有余,期间不断趋严趋紧,受此影响,房地产市场传统的“金九银十”风光不再,俨然一派入冬之景。为了顺利度过寒冬,房地产市场的各方参与者都在积极谋求变通之法,多地“首付贷”近期死灰复燃。随着调控深入,房地产市场交易趋于冷淡,于是一些开发商悄然推出首付贷或首付分期等举措吸引购房者,这类违规事件相继出现在济南、南宁和涿州等地,且涉事开发商还包括了排名全国前列的大型房企。首付贷的重出江湖暴露了楼市目前两个方面的状态,一是房企资金确实紧张,调控重压下销售的滑坡进一步加剧了这样的局面,所以部分房企甘愿冒着违规的风险再次推出首付贷,以期加快旗下楼盘出清回笼资金。第二点首付贷能被推出也再次印证了房子需求仍然是存在的,只要能够提供一种可能的方式,人们还是愿意及时“上车”,即便是在楼市大环境趋冷的背景下。但我们必须明确对国家而言首付贷仍然是风险大于利好,而对于个人特别是自身偿还能力欠佳的购房者,我们也建议谨慎看待首付分期等“优惠政策”。

外汇板块

11月28日消息,美元周二触及两周高位97.50水平, 美元指数再度夺得“王座”;美联储副主席克拉里达支持进一步升息,其立场没有一些投资者预期的鸽派;特朗普欲对欧洲“动手”。

隔夜美指一度大涨并触及两周高位97.50水平,美元指数再度夺得“王座”,美指上涨主要三个因素推动,一方面因特朗普欲对欧洲征收汽车关税导致贸易紧张情绪升温提振美元的避险买盘,另一方面,美联储副主席克拉里达由鸽派转为偏鹰派,这也为美元提供了上行的动力;以及对中美贸易紧张关系的担忧也提振美元,此前美国总统特朗普表示,预计将2,000亿美元从中国进口商品的关税从目前的10%上调至25%。美联储副主席克拉里达周二表示,美联储应更加关注新出炉的经济数据,因其逐步升息令利率愈发接近中性立场。他指出,经济基本面和就业市场仍“强劲”,薪资增长加快。GDP增速表现亮眼,预计美国经济增速至少至2019年都良好。支持比预期更多的加息,如果通胀意外扩张。预计通胀将保持稳定,会留意前在趋弱的迹象。有关政策中性的议题,需要更多数据支撑,而非预设立场。受克拉里达鹰派讲话的影响,美元指数在升破97整数关之后继续攀升,并一度触及97.50水平,刷新两周来最高位置。美国总统特朗普可能最快在下周征收汽车关税,这一消息使得市场避险情绪急剧升温,美元也因此受到提振。在此之前,美国通用汽车也传来异动。通用汽车周一曾宣布,将关闭三家北美工厂,其中有两家位于美国。通用汽车周一发表关闭工厂的声明,可能会增加特朗普对所有进入美国的汽车、卡车和汽车零部件征25%关税的动力。

今日人民币兑美元中间价为6.9500元,上一交易日中间价报6.9463元。晚间,金融市场将再度迎来“大动静”,除了美国GDP等重磅数据之外,美联储主席鲍威尔还将发表讲话。美联储主席鲍威尔将于11月29日凌晨01:00在纽约经济俱乐部发表讲话。这将是他上任以来最重要的演讲。市场预期,他可能对未来加息采取谨慎态度。

《试错交易市场观察》的研究分析均源于独家全域资产管理模型。

GAM俱乐部简介GAM(Global Asset Management)俱乐部依托中粮资本旗下期货、信托、寿险、银行、产业基金等金融大平台优势,为投资机构、投资人搭建交流渠道,得到多家金融机构及知名高校的大力支持与参与,碰撞智慧的火花,促进金融新资本、新技术、新产品、新模式。GAM俱乐部汇聚期货、期权、股票、股权、房地产、外汇、债券、黄金等行业专家,共同研讨行业投资机会和全球市场的资产配置趋势,推演算法、模型,改善资产配置的效率,降低资产管理风险。

策略交易部主要负责全域资产管理模型及策略研发,并提供期货经纪、投资咨询、交易培训、付费研报等业务。团队成员主要由金融、经济、数学、计算机等专业博士、硕士、学士构成,博士、硕士比例超过60%,年轻活力、专业化、高素质、是团队标志。连续多年被评为公司优秀部门,是中粮期货发展最快的部门之一。

试错交易自2012年推向市场以来,广受好评,具有较高的知名度和影响力,已成为行业知名品牌。联合多方共同推出的SCJY《职业交易能力训练》课程,以交易实战为目的,提供了从入门到资深专家的不同阶段课程,致力于交易能力的培养与训练,已帮助众多客户改善交易状况,走上职业交易道路,从人员规模上已成为期货行业第一培训品牌。利用人工智能技术研发的K线聚类模型和行情结构的图像识别模型在期货行业中处于领先地位,引领该领域的研究潮流。

风险揭示:

张耀文 期货投资咨询证号:Z0013564 

王君   期货投资咨询证号:Z0013699

彭述思 投资咨询资格证号:Z0013758

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中粮期货

 
 
 
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